Estratégia de negociação de liquidez

Motivações que influenciam estratégias de negociação.

Os comerciantes e os especuladores têm classificações diferentes com base em suas diferentes características ou estratégias realizadas. Um método de agrupamento de comerciantes é pela motivação que eles seguem para buscar lucros. Algumas das motivações mais comuns são:

Os comerciantes motivados pela informação possuem ou buscam informações sensíveis e úteis que, embora publicamente disponíveis, provavelmente não são disseminadas adequadamente no mercado. Este tipo de comerciante geralmente prefere agir rapidamente após a descoberta ou análise dessa informação, em vez de esperar que o mercado como um todo reaja. Por medo de que eles possam perder a oportunidade de usar sua vantagem de informação rapidamente, eles preferem velocidade de execução por cima da certeza de preços. Os comerciantes motivados pela informação geralmente colocam trocas em grandes quantidades.

Os comerciantes com motivação de valor realizam pesquisas extensivas e colocam um valor em cada estoque em seu espectro. Eles só comercializam quando o preço das ações se move em um intervalo justificado, com base nos resultados da pesquisa. Eles valorizam a certeza do preço sobre a velocidade de execução e são propensos a usar ordens limitadas para negociar. Eles distribuem seus negócios em vez de trocar em grandes quantidades, o que os torna comerciantes mais infrequentes do que os motivados pela informação.

Ao contrário da maioria dos comerciantes, os comerciantes motivados pela liquidez querem liberar dinheiro e atuar como contrapartes para comerciantes mais informados. Como eles não são sensíveis à informação nem têm uma faixa de preço específica, eles geralmente toleram a incerteza do tempo comercial. No entanto, eles preferem comissões baixas e pequenos impactos no mercado. Os seus tipos de ordens comerciais incluem ordens de mercado, ordens de mercado, não realizadas, negócios de carteira, negócios principais, bem como pedidos em redes eletrônicas de cruzamento.

Os comerciantes passivos, atuando principalmente em nome de gestores de fundos passivos ou indexados, buscam a liquidez com o custo como principal preocupação. Eles valorizam a certeza do preço sobre a velocidade de execução e, portanto, eles também preferem um baixo impacto no mercado e baixas comissões. Os tipos de pedidos que eles preferem são pedidos limitados, negócios de portfólio e rede eletrônica de cruzamento. Uma desvantagem para este tipo de comerciante é que o tempo geralmente permanece incerto.

As categorias acima são apenas uma maneira de olhar para os tipos de comerciante. Existem vários outros tipos que não podem caber nessas categorias exatamente, mais notavelmente comerciantes de dias e árbitros. Além disso, um comerciante pode ter motivações diferentes em diferentes momentos ou diferentes motivações para diferentes carteiras. Assim, é bem possível que um comerciante se encaixe em várias categorias em um ponto, bem como em diferentes categorias, em outro momento. (Para saber mais sobre diferentes tipos de comerciantes e estratégias, leia Introdução aos tipos de estoque de comerciantes.)

Uma Estratégia de redução de custos simples para pequenos comerciantes de liquidez: comércio na abertura.

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Liquidez | A Estratégia de Negociação de Confiança e Massas (2 de 4)

29 de janeiro de 2018.

Você não será capaz de nadar em uma piscina sem água e você não poderá se preencher a um preço decente em um comércio, quando não há muitos compradores e vendedores no mercado. O que essas duas coisas têm em comum, você pode perguntar. Bem, ambos se referem à liquidez.

Se quiser saltar para uma piscina, obviamente, precisa ser preenchido com água e precisa ser líquido. Isso se aplica também às negociações. Se você quer entrar no mercado e colocar um comércio, é preciso que haja compradores e vendedores no mercado. Idealmente, é preciso que haja muitos compradores e vendedores. Quanto mais comerciantes comprando e vendendo o estoque ou opção que você está tentando negociar, melhor o preço que você poderá preencher no comércio. Isso significa que você pode entrar e sair de negociações facilmente a um preço favorável.

O que determina como uma opção é líquida? Confira nossa segunda confiabilidade e amp; vídeo de conceito de massa abaixo.

Ao determinar se uma opção é líquida, nós analisamos principalmente três coisas, a propagação bid-ask, o volume e o interesse aberto. O mais importante destes é o spread bid-ask, uma vez que o spread normalmente refletirá o nível de volume e o interesse aberto.

O spread bid-ask é a diferença entre o preço que alguém está disposto a comprar a opção (a oferta) e o preço que alguém está disposto a vender uma opção para (o pedido). Procuramos spreads de oferta e solicitação que são de US $ 0,10 ou menos, mas, idealmente, quanto mais apertado (mais baixo) o spread, melhor. Quanto mais apertado o spread entre os preços de oferta e de venda, mais provável é que um comércio seja preenchido no preço médio entre a oferta eo pedido.

O alto volume é importante porque significa que a opção é freqüentemente comercializada. Quanto mais é negociado, mais compradores e vendedores estão lá. Isso resulta em um spread de oferta e solicitação mais apertado. Idealmente, procuramos ações onde mais de dois milhões de ações negociaram e opções onde milhares de contratos negociaram.

Além disso, o interesse aberto deve ser levado em consideração ao determinar a liquidez. O interesse aberto é o número de contratos de opção que existem atualmente (não foram encerrados). Uma opção que tem mais de 500 contratos em aberto é ideal. Isso indica um alto nível de participação no mercado, o que significa que o spread de oferta e solicitação deve continuar a permanecer apertado.

Independentemente do seu estilo de negociação ou dos produtos que você troca. A liquidez é um conceito chave para entender. Quanto mais algo for negociado, mais líquido será e mais fácil será entrar e sair a um preço que você gosta. Isso é importante porque, assim como daria de machucar para entrar em uma piscina sem água, dói ficar preso em um comércio que você não pode sair a um bom preço.

Certifique-se de verificar o primeiro vídeo desta série para saber mais sobre por que escolhemos vender opções premium.

Como esse vídeo? Deixe-nos saber nos comentários abaixo e verifique mais vídeos como ele em nossas dicas rápidas e estratégias comerciais da lista de reprodução do YouTube!

O preço de greve é ​​um importante conceito de negociação de opções para entender. Esta publicação irá ensinar-lhe sobre os preços de exercício e ajudá-lo a determinar como escolher o melhor.

Escolher uma data de validade de opções pode ser um desafio como um novo comerciante. Esta publicação fornecerá informações e dicas sobre como escolher uma data de validade ideal.

Com o aumento dos preços do petróleo no último mês, os ganhos no setor de energia serão de particular interesse neste ciclo. Leia mais para saber mais sobre a potencial volatilidade no patch a óleo este mês.

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Estratégia de negociação motivada pela liquidez.

Alguém poderia explicar como isso funciona? Como um investidor se beneficia das negociações seguindo esta estratégia?

Quando uma garantia não é líquida, o spread de oferta é maior e os custos de transação aumentam. No entanto, tais títulos normalmente vendem com desconto ao valor justo para refletir a falta de liquidez. Com a melhoria das condições econômicas (tanto macro quanto micro) e aumento de liquidez, haverá tendência para que o preço suba mais rápido do que o mercado geral.

Assim como todas as outras estratégias, existem riscos envolvidos. A segurança pode decidir permanecer ilíquida e as condições macro / micro podem não melhorar ou os investidores podem simplesmente evitar a segurança, independentemente.

706 Pontos AF.

Impressionante!! Muito obrigado.

10 Pontos AF.

CFA Charterholder 705 AF Points.

O que você está explicando pode estar correto em outras configurações. No entanto, a estratégia de negociação motivada pela liquidez, de acordo com o nível III do CFAI, é algo completamente diferente.

Isso significa que os comerciantes querem liquidar sua posição de forma urgente / bastante breve, mas não motivados por informações (por exemplo, informações internas ou crença de que as empresas liberarão ganhos ruins em breve), mas precisando do dinheiro (por exemplo, os investidores de seu fundo querem receber dinheiro)

Não é uma questão se os comerciantes se beneficiarão seguindo esta estratégia. É uma questão de sua motivação, exigindo assim um tipo diferente de tipos de negociação / ordem apropriados com essa motivação do que dizer, comerciantes com informações motivadas ou passivas.

& gt; Quando uma segurança não é líquida, a oferta solicita propagação.

& gt; é maior e os custos de transação aumentam. Contudo,

& gt; Esses títulos geralmente vendem com desconto para a feira.

& gt; valor para refletir a falta de liquidez. Com.

& gt; melhorando as condições econômicas (macro e.

& gt; micro) e a liquidez aumenta, haverá tendência.

& gt; para que o preço suba mais rápido do que o geral.

& gt; Assim como todas as outras estratégias, existem riscos.

& gt; envolvido. A segurança pode decidir ficar ilíquida.

& gt; e as condições macro / micro podem não melhorar ou.

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